Exames de certificação do mercado financeiro: saiba como se preparar

Com o crescimento do número de investidores na Bolsa de valores, profissionais buscam qualificação para atuar no mercado financeiro. Para isso, instituições nacionais e internacionais promovem exames de certificação direcionadas a diferentes atuações. Além de conhecer o objetivo de cada uma, quem deseja seguir o caminho profissional precisa de dedicação e estudo.

Enquanto alguns certificados funcionam como licença para trabalhar em determinada função, outros são distinções profissionais e acadêmicas, o que faz diferença na hora de aplicar para uma vaga ou almejar uma promoção.

A Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) é responsável por chancelar seis diferentes certificações: CPA-10, CPA-20, CEA, CFG, CGA e CGE. Ao todo, 684.027 profissionais possuem algumas das certificações. Na plataforma Educar, da Anbima, os interessados podem encontrar todas as informações de cada um dos exames, incluindo o calendário de provas e editais completos.

De acordo com a instituição, as chancelas funcionam para estabelecer princípios e padrões de conduta pelos profissionais no desempenho das atividades de prospecção ou venda de produtos de investimento, assessoria aos gerentes de contas de investidores e gestão profissional de recursos de terceiros.

Já para quem deseja trabalhar como analista, é necessário obter o Certificado Nacional do Profissional de Investimentos (CNPI), pela Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec). Neste caso os analistas possuem chancelas diferentes para fundamentalistas, técnicos ou plenos.

Quem deseja atuar como Agente Autônomo de Investimentos (AAI), o órgão responsável é a Associação Nacional das Corretoras de Valores (Ancord). Para planejadores financeiros, o certificado CFP é organizado pela Associação Brasileira de Planejadores Financeiros (Planejar).

A Certificação CFA, sigla para Chartered Financial Analyst, é feita pela CFA Society Brazil. Essa categoria possibilita que o profissional atue como analista financeiro e de investimentos internacionalmente. Os candidados devem realizar os exames de três diferentes níveis. As incrições estão abertas e têm provas agendadas para fevereiro, maio e agosto.

Plano de carreira

Marcia Dessen, planejadora financeira CFP®️ e diretora da Planejar (Associação Brasileira de Planejamento Financeiro), explica que o tempo de estudo para preparação para um exame pode ser cansativo, mas focando no plano de carreira, a conquista é essencial para ter distinção e destaque na profissão.

“O exame de CFP não é uma licença para trabalhar, mas é uma distinção de excelência. Renunciar tempo diário para focar no estudo vai dar orgulho tanto para o profissional quanto para a família”, comenta Dessen.

De 2019 para 2021, o número de inscritos passou de 4.885 para 9.299, um aumento de 90,3%. Já entre os aprovados, o número mais que duplicou, passando de 1.030 para 2.080. A próxima prova acontece em 1° de maio deste ano e tem inscrições abertas. Outras duas edições estão previstas para 2022.

Entre os AAI, o número triplicou em quatro anos, passando de 5,5 mil, em 2017, para 17 mil no fim de 2021, segundo a Ancord. Entre os analistas CNPI e variações, o número de profissionais certificados é de 1.186, de acordo com a Apimec.

Vale ressaltar que em janeiro deste ano, o número de investidores pessoa física na B3 chegou a 5 milhões, o que mostra a demanda crescente de profissionais habilitados.

Estudo e preparação

De acordo com Edgar Abreu, CEO da 4U Edtech e professor de cursos para certificações financeiras (CPA 10, CPA 20, CEA, Ancord e CFP), aponta que há dez anos, assim como o mercado financeiro brasileiro era embrionário, as certificações também estavam no início do desenvolvimento.

“Em 2004, as pessoas costumavam aplicar basicamente em poupança e, no máximo, em CDB [Certificado de Depósito Bancário]. Com a regulamentação dos Fundos de Investimentos, e consequente aumento de riscos, a necessidade desses profissionais e exigência de certificação passou a tomar espaço”, explica.

Segundo Dessen, da Planejar, ao fazer a inscrição, o candidato recebe um material de estudo, sem precisar de gastos extras com cursos. Ela ainda sugere que, apesar da diferença entre conhecimentos prévios e tempo livre para dedicação, em uma média de três horas diárias durante três meses pode ser considerado um bom período de preparação para o exame CFP.

Para Abreu, a extensão da necessidade de estudo varia de acordo com o exame, o tempo de atuação no mercado financeiro e o foco de cada candidato. “Um curso ou uma videoaula podem reduzir o tempo de dedicação, mas cada pessoa deve avaliar o esforço necessário”, comenta.

Confira a lista de certificações e custo médio das inscrições:

Principais conteúdos

AAI

1. Atividade do Agente Autônomo de Investimento
2. Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento
3. Lei nº 9.613/98;Circular BACEN 3.978/20; Resolução CVM 050/21 e Resolução 30/21
4. Economia
5. Sistema Financeiro Nacional
6. Instituições e Intermediadores Financeiros
7. Administração de Risco
8. Mercado de Capitais
9. Fundos de Investimentos
10. Outros Fundos de Investimento Regulados pela CVM
11. Securitização de Recebíveis
12. Clubes de Investimentos
13. Matemática Financeira – Conceitos Básicos
14. Mercado Financeiro
15. Mercados Derivativos

CFA

1. Ethical and professional Standards
2. Quantitative Methods
3. Economics
4. Financial Reporting and analysis
5. Corporate Finance
6. Equity Investiments
7. Fixed Income
8. Derivatives
9. Alternative Investments
10. Portfolio Management and Wealth Planning

CFP

1. Planejamento Financeiro e Ética
2. Gestão de Ativos e Investimentos
3. Planejamento de Aposentadoria
4. Gestão de Riscos e Seguros
5. Planejamento Fiscal
6. Planejamento Sucessório

CNPI

1. Conteúdo Brasileiro (CB) – para CNPI, CNPI-T e CNPI-P:
   Sistema Financeiro Nacional, Mercado de Capitais, Mercado de Renda Fixa, Mercado de Derivativos, Conceitos Econômicos, Conduta e Relacionamento, Governança Corporativa, Relações com Investidores e Sustentabilidade.
2. Conteúdo Global 1 (CG1) – para CNPI e CNPI-P:
   Análise e Avaliação de Ações e Finanças Corporativas; Contabilidade Financeira e Análise de Relatórios Financeiros.
3. Conteúdo Técnico 1 (CT1) – para CNPI-T e CNPI-P:
   Fundamentos da Análise Técnica; Teoria de Dow, Conceito de Tendência, Figuras Gráficas, Teoria das Ondas de Elliott, Padrões Candlestick; Indicadores, Gerenciamento de Risco, Estratégias Operacionais e Trading Systems.

Fonte: E|investidor